2019年單晶硅片發(fā)動(dòng)對(duì)多晶硅片的降維打擊，從目前形勢(shì)看，多晶除了在鑄錠單晶上突破外，靠降價(jià)已經(jīng)無(wú)法扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)。2020年，硅片競(jìng)爭(zhēng)將從單晶、多晶之間的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)換為單晶之間的競(jìng)爭(zhēng)。單晶硅片新增產(chǎn)能非常大，金剛線細(xì)線化、硅片薄片化都可以增加硅片產(chǎn)能，因此，2020年單晶硅片價(jià)格戰(zhàn)一觸即發(fā)，降價(jià)大勢(shì)所趨，兩年內(nèi)158.75單晶硅片價(jià)格跌到2元/片為大概率事件。

一、2019單晶發(fā)動(dòng)對(duì)多晶的降維打擊

2019年，多晶在與單晶的競(jìng)爭(zhēng)中進(jìn)入一個(gè)惡性循環(huán)，多晶為了提高性價(jià)比，不斷的降低硅片價(jià)格，但是硅片價(jià)格越低，多晶硅片成本占系統(tǒng)成本的百分比也就越低，而單多晶電池轉(zhuǎn)化效率的差距卻越拉越大。多晶硅片價(jià)格優(yōu)勢(shì)導(dǎo)致的成本降低不足以彌補(bǔ)多晶效率低造成的損失，導(dǎo)致目前多晶硅片不降價(jià)不具備性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，即使降價(jià)也不具備性價(jià)比優(yōu)勢(shì)的這樣一個(gè)困境。

目前單晶perc電池效率已經(jīng)穩(wěn)定在22.2%以上了，而多晶普通電池平均效率在18.8%左右，多晶perc電池效率平均在20.5%左右，目前單晶perc電池效率比普通多晶電池效率高18%(百分比)以上，比多晶perc電池效率高8.3%(百分比)，而多晶硅片的市場(chǎng)價(jià)格為1.5元/片左右，如果是perc工藝，多晶硅片折算成瓦的成本在0.3元/瓦左右，如果是普通電池工藝的話，硅片折算成瓦的成本是0.32元/瓦。多晶硅片占光伏電站系統(tǒng)的成本不到10%，而多晶電池與單晶電池相比效率卻分別相差18%(百分比，多晶普通電池工藝)和8.3%(百分比，多晶perc電池)。

而且單晶還有很多具有潛力的技術(shù)目前還沒(méi)有量產(chǎn)，比如異質(zhì)結(jié)電池技、TOPCON技術(shù)。日本的HIT技術(shù)專利早就過(guò)了保護(hù)器，目前阻礙異質(zhì)結(jié)電池技術(shù)推廣的最大障礙是設(shè)備價(jià)格昂貴，但是只要設(shè)備國(guó)產(chǎn)化，異質(zhì)結(jié)電池技術(shù)就會(huì)量產(chǎn)。異質(zhì)結(jié)電池效率比目前的Perc電池效率還要高一個(gè)點(diǎn)。而異質(zhì)結(jié)電池技術(shù)一旦量產(chǎn)，單晶硅片的厚度就可以大大降低，單晶硅片厚度可以從目前的170微米降低到120微米甚至100微米。

而多晶硅片由于其材料本身限制，目前還沒(méi)有什么革命性技術(shù)出現(xiàn)，其性價(jià)比優(yōu)勢(shì)隨著硅料成本和非硅成本下降而灰飛煙滅，單多晶性價(jià)比發(fā)生逆轉(zhuǎn)。目前普通多晶電池效率比perc單晶電池效率低18%，而多晶硅片成本占光伏電站系統(tǒng)成本不到10%，已經(jīng)說(shuō)明了多晶硅片成本為0，也不再具備性價(jià)比優(yōu)勢(shì)了。

那為什么多晶現(xiàn)在還要1.5一片呢?那是因?yàn)閱尉Ч杵€在賺取超額利潤(rùn)，單晶電池線、單晶組件也要分一杯羹，所有多晶現(xiàn)在還有一定的生存空間，但是隨著單晶硅片產(chǎn)能的逐漸釋放，單晶硅片的壓力將越來(lái)越大，單晶硅片一降價(jià)，多晶硅片的生存環(huán)境將更加惡劣，生存空間將更加狹小。

二、2020年單晶硅片價(jià)格戰(zhàn)一觸即發(fā)

由于硅片的硅料成本以及非硅成本不斷降低，導(dǎo)致目前先進(jìn)企業(yè)的單晶硅片生產(chǎn)成本在2元/片左右，而目前普通單晶硅片(158.75)的價(jià)格在3元/片左右，毛利超過(guò)35%;即便以舊爐子為主的新疆晶科其生產(chǎn)成本也只有2.3元/片左右，巨大的毛利吸引光伏巨頭紛紛擴(kuò)產(chǎn)單晶，隆基、中環(huán)、晶科、晶龍、錦州陽(yáng)光、京運(yùn)通等都大手筆擴(kuò)產(chǎn)單晶，甚至還吸引了無(wú)錫上機(jī)等跨界進(jìn)入單晶的企業(yè)。光伏新聞統(tǒng)計(jì)了下，2019年底國(guó)內(nèi)單晶硅片產(chǎn)能達(dá)到了100GW左右，2020年底單晶硅片產(chǎn)能將達(dá)到200GW，若未來(lái)兩年N型單晶電池成為主流，則硅片就可以薄片化，那么硅片產(chǎn)能無(wú)需增加單晶爐就變成250GW了。下面為單晶硅片企業(yè)最新產(chǎn)能和最新擴(kuò)產(chǎn)情況。

1、隆基：

根據(jù)隆基官方公布的消息，隆基2019年硅片產(chǎn)能在40GW左右，2020年產(chǎn)能將達(dá)到80GW，未來(lái)將超過(guò)130GW。產(chǎn)能具體分布為：銀川1568臺(tái)單晶爐，2019年5月18日，銀川四期開(kāi)工建設(shè)，計(jì)劃再上1568臺(tái)單晶爐，銀川四期的規(guī)劃產(chǎn)能為15GW;寧夏中寧512臺(tái)單晶爐;保山一期768臺(tái)單晶爐，保山二期704臺(tái)單晶爐，保山三期計(jì)劃再上1600臺(tái)單晶爐，目前保山三期正在建設(shè)廠房;麗江一期768臺(tái)單晶爐，麗江二期計(jì)劃再上750臺(tái)單晶爐(目前還沒(méi)開(kāi)工);馬來(lái)隆基320臺(tái)單晶爐;騰沖隆基規(guī)劃10GW產(chǎn)能;曲靖隆基規(guī)劃30GW產(chǎn)能。

2、中環(huán)

呼和浩特中環(huán)一期、二期、三期、四期合計(jì)有3344臺(tái)單晶爐，2019年產(chǎn)能30GW。2019年7月18日中環(huán)五期上梁儀式在呼和浩特舉行，五期規(guī)劃產(chǎn)能25GW，2020年產(chǎn)能有望達(dá)到55GW。

3、晶科

晶科規(guī)劃產(chǎn)能25GW。目前新疆晶科產(chǎn)能7GW，800臺(tái)單晶爐，計(jì)劃再上240臺(tái)單晶爐;樂(lè)山晶科規(guī)劃產(chǎn)能8GW，總共900臺(tái)單晶爐，目前達(dá)產(chǎn)產(chǎn)能5GW，2020年2月樂(lè)山晶科將會(huì)全部達(dá)產(chǎn);西寧晶科規(guī)劃480臺(tái)爐子。

4、無(wú)錫上機(jī)

無(wú)錫上機(jī)在包頭規(guī)劃了5GW產(chǎn)能，計(jì)劃上824臺(tái)單晶爐，目前已有300多臺(tái)單晶爐在生產(chǎn)了，進(jìn)展非?？?。

5、晶澳

晶澳是國(guó)內(nèi)最早的民營(yíng)單晶企業(yè)，在2015年以前，其拉晶成本比隆基還低。目前晶澳有5GW左右的產(chǎn)能，包頭晶澳有192臺(tái)120單晶爐，邢臺(tái)晶龍有160臺(tái)比較老的單晶爐，松宮120臺(tái)老單晶爐，曲靖晶龍目前正在建設(shè)廠房，計(jì)劃上192臺(tái)140爐，越南晶澳計(jì)劃上160臺(tái)單晶爐。

6、陽(yáng)光能源

陽(yáng)光能源也是一直從事單晶的企業(yè)之一，目前有4GW左右的產(chǎn)能，爐臺(tái)總數(shù)在630臺(tái)左右，其分布分別為：錦州陽(yáng)光250臺(tái)單晶爐，青海陽(yáng)光192臺(tái)單晶爐，曲靖陽(yáng)光于2019年2月投產(chǎn)，總共192臺(tái)單晶爐，曲靖還會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)產(chǎn)。

7、京運(yùn)通

京運(yùn)通目前在內(nèi)蒙烏海計(jì)劃上800臺(tái)左右的單晶爐，一期400臺(tái)，二期400臺(tái)，其中90爐250臺(tái)，120爐550臺(tái)。

8、東方希望

東方希望在新疆昌吉規(guī)劃了8GW單晶產(chǎn)能，目前有接近200臺(tái)單晶爐在生產(chǎn)。

以上8家企業(yè)的產(chǎn)能和規(guī)劃產(chǎn)能都比較大，但是有些企業(yè)也不容小覷，隨時(shí)都在蓄勢(shì)待發(fā)，如寧夏協(xié)鑫，目前270臺(tái)單晶爐，2GW產(chǎn)能，包頭環(huán)太，包頭阿特斯，四川永祥，杞縣東磁等。

其余單晶企業(yè)的爐臺(tái)數(shù)量如下表所示。

光伏新聞?lì)A(yù)計(jì)2020年單晶硅片將開(kāi)啟降價(jià)序幕，2021年單晶硅片價(jià)格大概率會(huì)跌破2元/片。即便N型單晶進(jìn)展緩慢，硅片薄片化不如預(yù)期，硅料成本和非硅成本的下降以及單晶硅片企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)就可以實(shí)現(xiàn)單晶硅片價(jià)格跌破2元/片的目標(biāo)。如硅料60元/公斤，出片數(shù)70片/公斤(金剛線細(xì)線化),則硅料成本0.85元/片，非硅成本按照0.8元/片計(jì)算，售價(jià)按照1.99元/片計(jì)算，單晶硅片的毛利保守估計(jì)超過(guò)17%;若單晶硅片薄片化(120微米)，硅料60元/公斤，出片數(shù)90片/公斤(120微米薄片、金剛線細(xì)線)，則硅料成本0.67元/片，非硅成本0.8元/片，售價(jià)按照1.99元/片計(jì)算，則單晶硅片的毛利保守估計(jì)超過(guò)26%。